همبستگی بین قیمت طلا و نفت چیست؟آیا Covid-19 این را برای همیشه تغییر داده است؟

به طور فزاینده ای آشکار می شود که بحران Covid-19 باعث اختلال بی سابقه در بازارها شده است. ثابت های پذیرفته شده در بازار شکسته شده است ، زیرا قیمت طلا افزایش یافته است ، در حالی که سایر کالاها در جهات مختلف حرکت کرده اند. برای بیش از 2 دهه ، نسبت روغن طلا حدود 15: 8 بوده است. از نظر لیمن ، این بدان معنی است که 15. 8 بشکه نفت خام به ارزش یک اونس طلا از طلا ارزش دارد.

در سال 2005 ، این نسبت به دلیل افزایش گسترده قیمت روغن به 6: 2 کاهش یافت. اما ، جدا از این ناهنجاری های دوره ای ، نسبت روغن طلا کم و بیش ثابت است. نوسانات قیمت نفت نیز این نسبت را به 47: 6 در سال 2016 سوق داده است. بنابراین ، در سال 2016 چه اتفاقی افتاد؟قیمت طلا 6 ٪ افزایش یافت و به 1127 دلار در هر اونس رسید. قیمت نفت در آن سال به همراه بازار سهام ضعیف عمل کرد ، اما با افزایش قیمت های طلا ، این نسبت مختل شد.

قیمت نفت خام ذاتاً با قیمت طلا مرتبط است

چرا نسبت قیمت نفت به طلا بسیار مهم است؟

بند ناف رایج که توسط طلا و نفت به اشتراک گذاشته شده است ، دلار آمریکا است. از آنجا که هر دو طلا و نفت خام به دلار آمریکا در بازار قیمت دارند ، بین این دو کالا ارتباط وجود دارد. طلا توسط بسیاری از آنها بیش از یک کالا در نظر گرفته می شود - یک فلز گرانبها که دارای ارزش است ، بیمه ای را در برابر تورم و سایر نیروهای بازار و خطرات بازار ناخواسته بازار فراهم می کند. از طرف دیگر ، روغن نماینده انرژی ما در دنیای مبتنی بر سوخت های فسیلی است. این بدان معنی است که همه کشورهای جهان برای خرید نفت برای اداره اقتصاد خود مجبور به دستیابی به منابع پولی هستند.

به غیر از داشتن دارایی های با ارزش دلار ، قیمت نفت خام یک تأثیرگذار مهم در پیش بینی قیمت های طلا ، سهام شرکت معدن طلا و ETF است. با توجه به ارزیابی آنها در همان ارز جهانی ، افزایش دلار آمریکا معمولاً به معنای سقوط سایر دارایی های با ارزش دلار است. در این سناریو ، سرمایه گذاران نسبت به خرید این دارایی ها احتیاط می کنند. بنابراین ، در حالت ایده آل ، هنگامی که دلار آمریکا می افتد ، طلا می ریزد ، زیرا به دلیل ارتباط شدید آنها مقرون به صرفه تر می شود.

طلا در سال 2020 خود را از قیمت نفت جدا کرده است

تورم همچنین با قیمت نفت و طلا مرتبط است

جالب اینجاست که بعد دیگری برای مشکل وجود دارد. افزایش قیمت نفت خام معمولاً تورم را بالا می برد. با این حال ، همانطور که می دانیم ، طلا از سرمایه گذاران در برابر تورم محافظت می کند. تقاضا برای طلا و متعاقباً هر زمان که سنبله در تورم وجود داشته باشد ، ارزش آن نیز افزایش می یابد. بنابراین ، اکنون می توانیم رابطه مستقیم بین قیمت طلا و نفت را ببینیم. طلا مانند سایر دارایی های با ارزش دلار رفتار نمی کند. تقاضا برای این موارد ممکن است با افزایش قیمت نفت کاهش یابد ، اما طلا به دلیل ویژگی های محافظت از تورم در هنگام افزایش تورم ، به دلیل قیمت نفت ، همچنان برای سرمایه گذاران جذاب است.

کندی اقتصادی به دلیل افزایش قیمت نفت

از آنجا که همه کشورها برای سوختن رشد اقتصادی خود مجبور به خرید نفت هستند ، افزایش قیمت نفت باعث کاهش اقتصاد می شود. تأثیر دومینو که این امر بر صنعت دارد ، رشد اقتصادی را کاهش می دهد. در نتیجه ، سقوط در بازارهای سهام وجود دارد و سرمایه گذاران به سمت طلا حرکت می کنند. یک بار دیگر ، بین قیمت نفت و طلا ارتباط مستقیمی وجود دارد. مراحل رکود اقتصادی مانند این می تواند برای سرمایه گذاران فلزی گرانبها سودآور باشد زیرا می توانند با قیمت طلا به سمت بالا سود خود را رزرو کنند. افزایش قیمت نفت نیز می تواند بر قیمت سهم شرکت های معدن نیز تأثیر بگذارد. از آنجا که نفت به طور گسترده ای در معدن استفاده می شود ، افزایش قیمت نفت حاشیه این شرکت ها را فشار می دهد و در نتیجه باعث کاهش قیمت سهام آنها می شود.

بنابراین ، چه چیزی تا سال 2019 و 2020 تغییر کرده است؟

در ابتدای سال 2019 ، نسبت قیمت طلا 23: 1 بود که از قبل زیاد بود ، اما بیشتر افزایش یافت. عوامل بی شماری بر قیمت طلا تأثیر می گذارد و در نتیجه باعث افزایش قابل توجهی می شود. جهان قبلاً در آستانه انفجار مالی که منجر به بهمن شد ، آماده شده بود.

سرمایه گذاران شروع به انتقال سرمایه گذاری خود به میله های طلا (با اندازه هایی مانند 1oz ، 100 گرم و 1 کیلو) و سکه های طلا (مانند بریتانیا طلای و حاکمیت های طلا). سایر عوامل مسئول ظهور طلا عبارت بودند از:

• عدم اطمینان اقتصادی در اروپا به دلیل Brexit
• افزایش بدهی دولت در اکثر کشورهای جهان توسعه یافته
• جنگهای تجاری ایالات متحده و چین و
• تنش های اجتماعی و سیاسی در سراسر خاورمیانه و سایر نقاط جهان.

همه این عوامل همچنین منجر به نوسانات بازارهای جهانی سهام شد و در نتیجه تقاضای بیشتری برای طلا ایجاد شد. قیمت آتی Comex Gold Futures در ژوئن سال 2019 1400 دلار برای هر اونس را نقض کرد.

نفت خام خون حیات اقتصاد جهانی باقی مانده است

چگونه همه گیر بازی را تغییر داد؟

برای همه اهداف عملی ، سال 2020 یک سال عادی نیست. بحران نفت با روسیه و عربستان سعودی در Loggerheads با یکدیگر در مورد آینده نفت آغاز شد. روسیه برای افزایش قیمت نفت از افزایش تولید خودداری کرده بود. سرانجام جنگ قیمت در مارس 2020 آغاز شد ، هنگامی که اوپک نتوانست بازار را تثبیت کند. عربستان سعودی با کاهش قیمت به شدت ، نفت خام را به بازار عرضه کرد.

این منجر به کاهش نفت خام WTI 24. 59 ٪ شد و به قیمت 31. 13 دلار در هر بشکه رسید. این قیمت ها از زمان جنگ خاورمیانه ، که در سال 1991 اتفاق افتاد ، هرگز شاهد نبوده است. بانک سرمایه گذاری جهانی ، گلدمن ساکس چشم انداز خود را از برنت نفت برای سه ماهه دوم و سوم سال کاهش داد و آن را به 30 دلار در هر بشکه کاهش داد. با نشانه هایی مبنی بر اینکه در نهایت قیمت ها احتمالاً 20 دلار است.

آیا Covid-19 نسبت روغن طلا را برای همیشه تغییر داده است؟

بنابراین ، در اینجا روند جدیدی با افت قیمت نفت و قیمت طلا به بالاترین امتیاز خود تا 2067 دلار در 6 اوت 2020 رسیده است. همانطور که در بالا دیدیم ، قیمت طلا به همراه قیمت نفت کاهش می یابد. با این حال ، Covid-19 متفاوت بود. در حالی که نفت با نرخ ارزان تر ریخته می شد ، ترس های اقتصادی جهانی باعث شد تا سرمایه گذاران به امید محافظت از ثروت خود ، طلا بخرند.

کاهش قیمت نفت در سال 2020 کاملاً با کرونوویروس مرتبط نبود ، اما کاهش تقاضای صنعتی برای روغن به دلیل کاهش تولید تولید بود. همانطور که قطرات مربوط به مصرف سوخت توسط عموم مردم بودند زیرا آنها کمتر سفر می کردند و همچنین کاهش سفر در سراسر جهان نیز باعث کاهش تقاضا برای روغن می شود.

ظهور طلا مطمئناً با انفجار اقتصاد جهانی ناشی از Covid-19 مرتبط بود. این زودرس است که بگوییم نسبت روغن طلا برای همیشه تغییر کرده است. سال 2020 سال عادی نبوده است. ممکن است در دوره پس از برداشت چند سال طول بکشد تا کارها تثبیت شود ، اما پس از انجام این کار ، همبستگی بین قیمت نفت و طلا ممکن است به سطح قبل از 2020 برگردد.

برای مشاوره بیشتر در مورد خرید طلا در زمان مناسب ، با طلای فیزیکی تماس بگیرید

محققان طلای ما به طور مداوم روند اقتصادی مربوط به بازارهای بین المللی طلا را مطالعه می کنند. بسیاری از مردم بر این باورند که قیمت فعلی طلا برای خرید آنها قابل استفاده نیست. برای به دست آوردن مشاوره صحیح در مورد فروش و خرید طلا و نقره ، با Gold Ficyle Gold Limited در (020) 7060 9992 تماس بگیرید یا به صورت آنلاین با ما تماس بگیرید. ما دوست داریم با شما صحبت کنیم و توصیه های درست در مورد خرید طلا را ارائه دهیم.