چه درصد از معاملات Alrgorithmic است؟(آمار بازار تجارت Algo: رشد ، روندها و پیش بینی ها)

از زمان ظهور اینترنت ، تجارت الگوریتمی بر جهان تجارت مالی حاکم شده است ، اما در واقع چه درصد از تجارت در واقع الگوریتمی است؟

طبق گفته Select USA ، در سال 2018 ، حدود 60-75 درصد از حجم کل تجارت در بازار سهام ایالات متحده ، بازارهای مالی اروپا و بازارهای عمده سرمایه آسیا از طریق تجارت الگوریتمی ایجاد می شود. با این حال ، حجم معاملات کلی تجارت الگوریتمی در اقتصادهای نوظهورتخمین زده می شود که هند حدود 40 درصد باشد.

فهرست مطالب:

تجارت الگوریتمی چیست؟

تجارت الگوریتمی روشی برای تجارت بازارهای مالی با استفاده از الگوریتم های از پیش برنامه ریزی شده برای نظارت بر بازارها و اجرای معاملات است. تجارت الگوریتمی تجارت خودکار را در تمام کلاسهای دارایی و بخش های بازار تسهیل می کند. این اتفاق با مداخله مستقیم انسانی صفر رخ می دهد ، زیرا معاملات بر اساس دستورالعمل های از پیش نوشته شده اجرا می شوند.

در اینجا نحوه عملکرد آن آورده شده است: یک معامله گر سرور خود را با ALGO های معاملاتی با دستورالعمل های خاص بار می کند. Algos بازارها را کنترل می کند و به دنبال راه اندازی های تجاری واجد شرایط است و پس از مواجهه با تنظیمات مناسب ، معاملات را اجرا می کنند و مطابق با دستورالعمل های رمزگذاری شده آنها را مدیریت می کنند.

بنابراین ، از مشاهده مجموعه های تجاری گرفته تا اجرای و مدیریت معاملات ، کل فرآیند خودکار است. ایده ایجاد برنامه های رایانه ای برای تجارت استراتژی های معاملاتی شخص فقط جذاب نیست بلکه در زمان های اخیر به رویکرد تجارت ایده آل نیز تبدیل شده است.

چه درصد از تجارت الگوریتمی است؟

در بازار سهام ایالات متحده ، بازارهای مالی اروپا و بازارهای عمده سرمایه آسیا ، معاملات الگوریتمی حدود 60-75 درصد از کل حجم معاملات را تشکیل می دهد. تجارت Algo از اواخر قرن در بازارهای سهام ایالات متحده در حال افزایش است اما به نظر می رسد در 5 تا 10 سال گذشته حدود 70-80 درصد داشته است.

در سال 2003 ، تجارت ALGO تنها حدود 15 درصد از حجم بازار را به خود اختصاص داد ، اما تا سال 2010 ، بیش از 70 درصد از معاملات بازار سهام ایالات متحده از طریق الگوریتم های معاملاتی انجام شده است. همچنین در بازارهای فارکس نیز یکسان است ، جایی که تجارت الگوریتمی در سال 2016 در حدود 80 درصد از سفارشات اندازه گیری می شود - از حدود 25 درصد از سفارشات در سال 2006.

در انگلیس و اتحادیه اروپا ، فقط حدود یک سوم از کل معاملات سهام در سال 2006 توسط الگوریتم های تجارت رایانه هدایت می شد ، اما تا سال 2009 ، براساس گزارش های مطالعه ، تجارت الگوریتمی 60-73 درصد از کل حجم معاملات سهام را به خود اختصاص داده است. به عنوان مثال ، در سال 2006 ، حدود 40 درصد از کل سفارشات توسط معامله گران الگوریتمی در بورس اوراق بهادار لندن وارد شده است و پیش بینی می شد این تعداد تا سال 2007 60 درصد باشد.

به طور کلی ، بازارهای آمریکا و بازارهای اروپایی تمایل به نسبت بالاتری از معاملات الگوریتمی نسبت به سایر بازارها دارند و تخمین برای سال 2012 به اندازه 80 درصد در برخی از بازارها بود.

در آسیا ، ژاپن بالاترین سطح تجارت الگوریتمی را دارد ، که تقریباً 70-80 درصد از کل معاملات در سال 2019 را در بازار FX Spot که در EBS2 معامله شده است-یکی از رایج ترین سیستم های کارگزار الکترونیکی در بازار بین بانکی است. در بازار سهام ، بیش از 70 درصد سفارشات در بورس اوراق بهادار توکیو توسط معامله گران الگوریتمی ساخته شده است.

با این حال ، سهم تجارت ALGO در اقتصادهای نوظهور بسیار کمتر است. به عنوان مثال ، در هند ، حجم معاملات کلی معاملات الگوریتمی تقریباً 40 درصد است.

روندهای فعلی در تجارت الگوریتمی

در حال حاضر ، معاملات الگوریتمی تحت سلطه بازرگانان و سرمایه گذاران نهادی است - بازرگانانی که برای یک گروه یا موسسه تجارت می کنند و از طرف آنها سهام خریداری و فروش می کنند. این موارد شامل صندوق های بازنشستگی ، خانواده های صندوق های متقابل ، شرکت های بیمه و صندوق های مبادله ای (ETF) است.

سرمایه گذاران نهادی برای اجرای و مدیریت سفارشات خود از استراتژی های زیادی الگوریتمی محور رایانه استفاده می کنند. این تکنیک ها آنها را قادر می سازد تا هزینه های معاملات را کاهش داده و سودآوری آنها را بهبود بخشند. تجارت الگوریتمی به ویژه برای اندازه های مرتبه بالا مفید است ، به همین دلیل سرمایه گذاران نهادی و شرکت های کارگزاری بزرگ تا حد زیادی از آن برای کاهش هزینه های معاملاتی استفاده می کنند.

معامله گران نهادی در حال حاضر بر بازار تجارت Algo تسلط دارند و انتظار می رود آنها برای مدت طولانی سهم عمده را در اختیار داشته باشند. این معامله گران نه تنها با اندازه های عظیم تجارت می کنند بلکه تجارت با فرکانس بالا را نیز انجام می دهند. بنابراین ، استفاده از معاملات الگوریتمی طبیعی است تا کل مبلغ را به قسمت های کوچک تقسیم کند و در فواصل زمانی خاص یا مطابق با استراتژی های اختصاصی به عملکرد خود ادامه دهد.

به عنوان مثال ، اگر یک معامله گر نهادی برای 1،00،000 سهم سفارش دهد ، که می تواند به طور غیرقانونی بر بازار تأثیر بگذارد ، می تواند یک دستورالعمل تجارت الگوریتمی را برای اجرای 1000 سهم در هر 15 ثانیه تنظیم کند. به این ترتیب ، او به تدریج سفارشات را در بازار بارگیری می کند بدون اینکه بر قیمت بازار تأثیر بگذارد.

علاوه بر این ، تجارت الگوریتمی این مزیت را برای سود حاصل از ارزش ارائه می دهد ، که براساس داوری میلی ثانیه یا حرکات قیمت کمی است. تجارت Algo همچنین احتمال بروز خطاهای ناشی از انسان را کاهش می دهد و در کسری از ثانیه به شرایط بازاریابی واکنش نشان می دهد.

جدا از معامله گران نهادی ، بازرگانان با فرکانس بالا ، از تجارت الگوریتمی برای خودکارسازی روند معاملات خود استفاده می کنند. این به آنها کمک می کند تا اجرای معاملات را تسریع کنند ، زیرا آنها روزانه بسیاری از معاملات را انجام می دهند.

فناوری تجارت الگوریتمی آسان نیست ، به همین دلیل بیشتر توسط بازرگانان نهادی به کار می رود. اما این روند اکنون در حال تغییر است زیرا الگوریتم های تجارت کدگذاری به طور فزاینده ای دموکراتیک می شوند. سیستم عامل های معاملاتی زبانهای برنامه نویسی را آسان تر می کنند ، به گونه ای که یک معامله گر خرده فروشی می تواند آنها را بیاموزد و خود استراتژی های خود را کدگذاری کند. علاوه بر این ، پیدا کردن برنامه نویسان مستقل که باعث ایجاد الگوهای خوب برای چند هزار دلار می شود ، آسان می شود.

آمار بازار تجارت Algo

برای به دست آوردن کامل بازار تجارت Algo ، ما در مورد آمار تجارت الگوریتمی تحت دسته های زیر بحث خواهیم کرد:

• آمار کلاس دارایی

• آمار عدالت
• آمار فارکس
• آمار صندوق های پرچین
• آمار بازار کار

آمار کلاس دارایی

بازرگانان و سرمایه گذاران الگوریتمی از این روش برای تجارت بیشتر دارایی ها ، از جمله سهام ، ارز خارجی ، کالاها ، معاملات آتی ، گزینه ها و درآمد ثابت استفاده می کنند. اما سهام حداکثر سهم دارد. بازار دیگری که حجم بالایی از معاملات آلگو دارد ، بازار آتی است.

براساس داده های گردآوری شده توسط گلدمن ساکس و به اشتراک گذاشته شده با تجزیه و تحلیل ALPHA ، حدود 60 ٪ -70 ٪ معاملات در سهام در سال 2016 از طریق معاملات الگوریتمی بوده است ، در حالی که حدود 40 ٪ -50 ٪ از معاملات آتی توسط تجارت الگوریتمی کمک می کرد. حدود 35 ٪ -50 ٪ از حجم معاملات کالا توسط تجارت الگوریتمی تولید می شود و به همین ترتیب ، تقریباً 40 ٪ از معاملات گزینه ها از طریق الگوریتم های معاملاتی انجام می شود. در آن دوره ، فارکس حدود 20 ٪ -30 ٪ از تجارت الگوریتمی را ثبت کرد ، در حالی که معاملات با درآمد ثابت حدود 10 ٪ از معاملات الگوریتمی را داشت. نمودار زیر را مشاهده کنید:

در سال 2018 ، حدود 12-15 ٪ اوراق شهرداری به صورت الکترونیکی معامله شد. همچنین ، از 31. 2 میلیارد دلار متوسط حجم روزانه که در اوراق بهادار شرکت معامله می شود ، حدود 26 ٪ در سه ماهه سوم سال 2018 به صورت الکترونیکی مورد معامله قرار گرفتند. به طور مشابه ، 34. 4 ٪ اوراق درجه سرمایه گذاری در نوامبر 2019. 14 به صورت الکترونیکی معامله شد

در سال 2021 ، تقریبا 92 ٪ از گزینه های چند لیست (سهام و ETP) به صورت الکترونیکی مورد معامله قرار گرفتند و 57. 6 ٪ از گزینه های شاخص از زمان گزارش به صورت الکترونیکی معامله شدند.

آمار عدالت

حجم معاملات الگوریتمی در بورس سهام بین 2021 و 2026 در CAGR 11. 23 ٪ در حال رشد است ، بنابراین پیش بینی می شود که سهام احتمالاً 8. 61 میلیارد دلار در سهم بازار تجارت ALGO در سال 2027 کمک کند.

در سال 2018 ، معاملات الگوریتمی نزدیک به 60-73 ٪ از کل معاملات سهام ایالات متحده را به خود اختصاص داده است. اما کمتر از 50 ٪ از معاملات برای اندازه بلیط بیش از 10 میلیون دلار از طریق معاملات ALGO در سال 2019 انجام شد. در اروپا و ایالات متحده ، 10 ٪ از صندوق های پرچین از ALGO استفاده می کردند تا بیش از 80 ٪ از ارزش خود را در سال 2020 تجارت کنند ، با 12 پیشروبه گزارش ائتلاف گرینویچ ، بانک های سرمایه گذاری حدود 2 میلیارد دلار از اوراق بهادار با مدیریت ALGO درآمد دارند.

در حقیقت ، حدود 52 ٪ از سرمایه گذاران نهادی احساس می کنند که کارآیی گردش کار در حمایت از بهترین اجرای در تجارت آلگو نقش مؤثر دارد.

آمار فارکس

شکی نیست که معرفی تجارت الگوریتمی در بازار ارز ، کارایی آن را بهبود بخشیده است. اکنون ، حتی معامله گران خرده فروشی نیز به طور گسترده ای از تجارت Algo برای تجارت بازار استفاده می کنند. با این حال ، در حالی که تجارت الگوریتمی از نظر سرعت و اجرای ، به معامله گران فارکس می دهد ، دستیابی و اجرای آن هنوز دشوار است. در نتیجه ، فقط تعداد معدودی از معامله گران تأثیرگذار می توانند چنین معاملات پیشرفته ای را به دست آورند و منجر به عدم تعادل و مشکلات نقدینگی شوند.

با این وجود ، اینها برخی از آمارهای کلیدی است: حدود 92 ٪ معاملات در بازار فارکس توسط الگوریتم های معاملاتی به جای انسان انجام شد و بیش از 70 ٪ از کل گردش FX Spot در سراسر جهان در سال 2019 به صورت الکترونیکی اجرا می شود. علاوه بر این ، 46 ٪از بین کلیه حجم معاملات نهادی اکنون از طریق دسترسی مستقیم به بازار (DMA) ، مسیریابی سفارش هوشمند یا معاملات الگوریتمی اجرا می شود. بازرگانان نهادی بر این باورند که احتمالاً 15 ٪ از معاملات FX احتمالاً طی دو سال آینده از طریق Algos انجام می شود.

نزدیک به 54 ٪ رشد در تجارت با استفاده از دستگاه های تلفن همراه به صورت الگوریتمی وجود داشته است. حدود 15 ٪ از معامله گران فارکس بر این باورند که الگوریتم های اجرای بیشتر از طریق سیستم عامل های چند دلاری قابل دسترسی هستند ، در حالی که 14 ٪ از معامله گران فارکس معتقدند که الگوریتم های اجرای از طریق چت صوتی توزیع می شوند.

آمار صندوق های پرچین

گزارش شده است که صندوق های پرچین با دارایی های عظیم تحت مدیریت به طور فزاینده ای به تجارت الگوریتمی تبدیل می شوند تا از نظر استراتژیک سبد سهام خود را اداره کنند. جدا از راحتی و سرعت ، تجارت ALGO به صندوق های محافظت در کاهش نوسانات بازار و به دست آوردن راندمان قیمت کمک می کند. همچنین دسترسی آسان به استخرهای تاریک و سیستم های تجاری جایگزین را ایجاد می کند.

براساس تجزیه و تحلیل گزارش آلفا ، در اروپا و ایالات متحده ، صندوق های پرچین مدیریت وجوه بین 0. 5 میلیون تا 10 میلیارد افزایش تعداد متوسط ارائه دهندگان ALGO خود را در سال 2020 افزایش داده اند ، در حالی که کسانی که بیش از 10 میلیارد مدیریت می کنند و کسانی که کمتر از 500 میلیون ارسال می کنندکاهش میانگین تعداد ارائه دهندگان ALGO. به همین ترتیب ، صندوق های پرچین مدیریت بین 500 میلیون تا 1 میلیارد به طور متوسط 4. 0 ارائه دهنده در سال 2020 گزارش دادند. در کل ، حدود 46 ٪ از صندوق های پرچین در اروپا و ایالات متحده از 5 یا بیشتر ارائه دهنده ALGO استفاده کرده اند که نشان دهنده افزایش 33 درصدی از سال 2019 است.

در همان سال 2020 ، حدود 10 ٪ از صندوق های پرچین در اروپا و ایالات متحده از ALGO برای تجارت بیش از 80 ٪ از ارزش آنها در سال 2020 استفاده کردند ، در حالی که حدود 16. 1 ٪ از Algos استفاده می کردند تا حدود 50 ٪ -60 ٪ از ارزش خود را تجارت کنند. اما در سال 2019 ، حدود 25 ٪ از صندوق های تامینی از ALGO برای تجارت بیش از 80 ٪ از ارزش خود استفاده کردند.

در سال 2020 در اروپا و ایالات متحده ، 7 ٪ نسبت به سال گذشته در استفاده از نقدینگی تاریک در اروپا و ایالات متحده و تقریباً 6 ٪ افزایش نسبت به سال گذشته در استفاده از کمبود اجرای (سهام واحد) در مدت مشابه افزایش یافته است. استفاده از درصد استراتژی حجم Algo 10. 58 ٪ کاهش یافته است ، در حالی که میانگین قیمت وزن (VWAP) Algo در مدت مشابه 0. 86 ٪ کاهش یافته است. با این حال ، میانگین قیمت وزن زمان استفاده (TWAP) نسبت به نمره سال 2019 نزدیک به 13 ٪ افزایش یافته است.

آمار بازار کار

با توجه به افزایش معاملات الگوریتمی ، می توان تجارت شغلی پاداش را با الگوریتم ها یا ایجاد الگوهای تجاری ایجاد کرد. این کار می تواند از نظر فکری تحریک کننده باشد و برای موفقیت ، فرد باید دارای مهارت ترکیبی باشد که شامل تجارت ، برنامه نویسی ، تحلیلی و ریاضی نیز علاوه بر دانستن نحوه توسعه استراتژی های معاملاتی باشد.

در حقیقت ، حدود 87،560 جای خالی دائمی در انگلستان وجود دارد که نیاز به مهارت های فرآیند و روش شناسی مانند تجارت الگوریتمی سال به روز دارد. از ماه مه 2021 ، حدود 0. 15 ٪ از ارسال های شغلی در تجارت الگوریتمی استناد به انگلستان به عنوان بخشی از تمام مشاغل IT. و ، حقوق سالانه متوسط برای مشاغل استناد به تجارت ALGO در انگلیس 90،000 پوند است. در ایالات متحده ، 52،037 دلار متوسط حقوق معامله گر الگوریتمی از 27 آوریل 2021 بود که دامنه حقوق سالانه یک معامله گر الگوریتمی بین 48. 570 تا 53. 845 بود.

انتظارات و پیش بینی های رشد بازار ALGO

براساس گزارشی از اطلاعات مردور ، انتظار می رود آمریکای شمالی رشد عمده بازار در بازار مورد مطالعه را حفظ کند. با توجه به اینکه بازارهای مالی ایالات متحده بزرگترین و مایع ترین تجارت جهانی و الگوریتمی است که حدود 60-73 ٪ از تجارت کل سهام ایالات متحده را تشکیل می دهد ، پیش بینی به هیچ وجه تعجب آور نیست.

برخی از مهمترین عوامل مؤثر در رشد بازار در دوره پیش بینی افزایش سرمایه گذاری در فن آوری های تجاری (از جمله blockchain) ، افزایش حضور فروشندگان تجارت الگوریتمی و رشد حمایت دولت از تجارت جهانی است. با تغییر سریع فن آوری های مدل های مدلهای سرمایه گذاری سنتی ، خودکار سازی تمام فرآیندهای تجاری مرتبط در واقع راهی برای ایجاد یک اکوسیستم ایمن و کارآمد برای هر سرمایه گذار علاقه مند است.

به عنوان مثال ، تیمی از توسعه دهندگان ، در فوریه 2022 ، اکوسیستم جدیدی را که با نام Dex Finance شناخته می شود ، راه اندازی کردند. Dex Finance یک مدل تجارت الگوریتمی کم خطر ایجاد کرد که تقریباً هر کسی می تواند از آن استفاده کند. این استراتژی های تجاری پیشرفته را در حالی که به سرمایه گذاران انگیزه می دهد تا سپرده های خود را در پروتکل ترک کنند ، خودکار می کند. بسیاری از این سیستم عامل ها نیز در راه هستند.

در حقیقت ، انتظار می رود بازار جهانی تجارت الگوریتمی از 11. 1 میلیارد در سال 2019 به 18. 8 میلیارد تا سال 2024 افزایش یابد. این رشد احتمالاً با افزایش تقاضا برای اجرای سریع ، قابل اعتماد و مؤثر انجام می شود. برخی از عواملی که باعث رشد در بازار تجارت ALGO می شود شامل کاهش هزینه های معامله ، افزایش مقررات دولت و افزایش تقاضا برای نظارت بر بازار است.

در زیر نمودار نشان می دهد که رشد مورد انتظار مناطق بین سالهای 2018 و 2024 نشان می دهد:

با این حال ، از آنجا که استراتژی های تجارت الگوریتمی ، از جمله استراتژی های تجارت با فرکانس بالا (HFT) ، گسترده تر شده اند ، پتانسیل این استراتژی ها برای تأثیر منفی بازار و ثبات شرکت نیز به همین ترتیب رشد کرده است. بنابراین ، مدیریت ریسک ها به طرز تهاجمی ، هم در سطح معامله گران و چه در سطح تنظیم مبادله مهم است. به همین دلیل است که مبادلات عمده ای را برای شکن های مدار معرفی می کند.

بازیکنان کلیدی در تجارت الگوریتمی

قبل از نتیجه گیری این گزارش ، اجازه دهید نگاهی به برخی از بازیکنان اصلی ارائه راه حل های جدید و ایجاد استراتژی های بازاریابی مؤثر در تجارت الگوریتمی بیندازیم. بازیکنان بزرگ شامل Virtu Financial ، Inc. ، Algo Trader AG ، Metaquotes Software Corp. ، IG Group و Refinitiv Ltd.

بسیاری از این بازیکنان کلیدی از طریق دستیابی به استراتژیک ، خود را برای تسلط بر اکوسیستم خود بازسازی می کنند. به عنوان مثال ، در ژوئن سال 2021 ، IG Group در معامله ای به ارزش 1 میلیارد دلار Tastytrade ، کارگزاری و بستر آموزش سرمایه گذار را به دست آورد.

به همین ترتیب ، در نوامبر 2021 ، Refinitiv و Pio-Tech از مشارکت برای ارائه خدمات بانکی هر دو شرکت در منطقه خاورمیانه و آفریقا با راه حل های پیشرفته معاصر که ارزش های تجاری متمایز بسیاری را ارائه می دهند ، اعلام کردند.

بسیاری از حرکات دیگر نیز در خط لوله قرار دارند. در فوریه 2022 ، الگوترادر برای ادامه استراتژی رشد دارایی دیجیتال خود 4. 9 میلیون دلار در دوره بودجه قبل از سریال B جمع آوری کرد. این بودجه قبل از سریال B توسط سرمایه کارآفرین Credit Suisse و صندوق C3 EOS VC با مشارکت شرکت های سرمایه گذاری سرمایه گذاری آسیای شرقی Fenbushi Capital و SBI سرمایه گذاری شد.

چه درصد از تجارت الگوریتمی است؟سخنان پایانی

به طور خلاصه ، بازار تجارت الگوریتمی همچنان در حال رشد است و احتمالاً تا سال 2024 18. 8 میلیارد دلار لمس خواهد کرد ، در حالی که سهام احتمالاً 8. 61 میلیارد دلار در سهم بازار تجارت ALGO در سال 2027 کمک می کند. پیش بینی می شود بازار تجارت الگوریتمی در CAGR 11. 23 ٪ رشد کند. بین سالهای 2021 تا 2026 ، منطقه آسیا و اقیانوسیه سریعترین بازار در حال رشد است اما آمریکای شمالی بزرگترین بازار است.