درآمد هر سهم (EPS) توضیح داد

درآمد هر سهم (EPS) یک معیار مالی است که نشان دهنده سودآوری یک شرکت است. از جمله این شاخص ها است که سرمایه گذاران/بازرگانان اغلب قبل از خرید سهام شرکت ها/مشاغل مورد نظر برای سرمایه گذاری در آن استفاده می کنند. برای ردیابی عملکرد شرکت به صورت سالانه یا سه ماهه استفاده می شود ، یا برای تعیین قدرت نسبی یک شرکت نسبت به دیگران استفاده می شود. هنگام انجام مقایسه شرکت بر اساس EPS ، قابل توجه است که سرمایه گذاران/معامله گران باید شرکت هایی را که تحت همان بخش/صنعت قرار می گیرند مقایسه کنند زیرا میانگین EPS صنعت متفاوت است. به عنوان مثال ، بخش تأمین مالی ممکن است EPS متوسط بالاتر یا پایین تر در مقایسه با بخش برق آبی داشته باشد.

EPS بیانگر توانایی شرکت در ایجاد سود برای سهامداران خود است. اگر یک شرکت EPS بالا را به تصویر بکشد ، هر سهام از پتانسیل بالاتری برای تولید بازده برای سرمایه گذاران/سهامداران و برعکس برخوردار است. طبق گفته ویلیام جی. اویل ، "رشد درآمد قوی برای موفقیت سهام ضروری است و بیشترین تأثیر را در عملکرد قیمت آینده خود دارد."EPS در محاسبه یکی از معیارهای مهم مالی ، نسبت P/E استفاده می شود. شرکتی با EPS بالاتر یا سود سهام زیادی را برای سرمایه گذاران پرداخت می کند یا از درآمد سنگین ایجاد شده برای رشد بیشتر به تجارت خود استفاده می کند ، در هر صورت ، این نشانگر یک سرمایه گذاری ارزشمند برای سرمایه گذاران است.

EPS که به عنوان یک شاخص واحد مورد استفاده قرار می گیرد ، قبل از پرداختن به هر نوع سرمایه گذاری ، توصیه نمی شود ، از این رو ، سرمایه گذاران می توانند از معیارهای دیگری مانند نسبت P/E ، نسبت P/B ، نسبت PEG و غیره استفاده کنند تا با ارزش تر به دست آورند وبینش های تعیین کننده در مورد شرکت.

اگر EPS یک شرکت 10 دلار برای هر سهم باشد ، این بدان معناست که اگر آن شرکت خاص تصمیم به پرداخت درآمد به دست آمده کند ، سهامداران برای هر سهم خود 10 دلار دریافت می کنند.

شما همچنین ممکن است دوست داشته باشید:

چگونه EPS را محاسبه کنیم؟

برای محاسبه EPS هر شرکتی ، باید پرداخت سود سهام را به سهام ترجیحی از درآمد خالص پس از مالیات تفریق کنید و شمارنده را با میانگین تعداد سهام مشترک برجسته (مخرج) در طول دوره اندازه گیری تقسیم کنید. برای محاسبه EPS هر شرکتی ، می توانید به صورت درآمد و ترازنامه برای داده های مورد نیاز برای ورود به شماره دهنده و مخرج مراجعه کنید.

EPS = (درآمد خالص پس از مالیات - سود سهام سهام ترجیحی) / میانگین تعداد سهام مشترک برجسته

توجه: سهام ترجیحی با سهام مشترک متفاوت است. به این دلیل است که سهامداران ارجح در صورت مقایسه با سهامداران مشترک ، ادعای بالاتری دارند. سود سهام سهام ترجیحی قبل از صدور سود سهام سهام مشترک به سهامداران پرداخت می شود. از هیچ جا ، اگر شرکت ورشکسته شود ، سهامداران ترجیحی حق دارند قبل از سهامداران مشترک از دارایی های شرکت پرداخت شوند.

نمونه EPS

فرض کنید شرکتی به نام XYZ پس از مالیات 4،000،000 دلار به عنوان درآمد خالص دارد و باید 400000 دلار به عنوان سود سهام ترجیحی بپردازد. اگر مشخص شود که این شرکت 600000 سهم به عنوان متوسط سهام مشترک برجسته دارد ، سود XYZ برای هر سهم خواهد بود:

(4،000،000 دلار - 400،000 دلار) / 600،000

تجزیه و تحلیل بر اساس EPS

EPS یکی از نسبت های مالی بسیار مهم هنگام تجزیه و تحلیل اصول شرکت است. این به سرمایه گذاران کمک می کند تا ارزش شرکت را بر اساس سهام خود شناسایی کرده و چشم انداز رشد احتمالی آن شرکت یا تجارت خاص را ارزیابی کنند. EPS بالاتر همیشه بهتر از پایین است ، زیرا نشان می دهد که این شرکت سودآورتر است و توانایی توزیع سود سهام بالاتر را به سهامداران خود دارد. EPS بالاتر از یک شرکت غالباً باعث افزایش قیمت سهام خود می شود زیرا سرمایه گذاران شرکت را با EPS بالا ترجیح می دهند زیرا تحت یکی از معیارهای بسیاری برای ارزیابی عملکرد مالی قرار می گیرد. با این حال ، سرمایه گذاران باید در نظر بگیرند که EPS را می توان بسیاری از عوامل دیگر دستکاری کرد ، از این رو آنها باید آن را به عنوان یک شاخص برای اندازه گیری عملکرد شرکت به جای صرفاً به آن بسته بندی کنند و به شدت تحت تأثیر تصمیمات سرمایه گذاری قرار بگیرند.

توصیه شده:

انواع EPS

EPS دنباله دار

Trailing EPS بر اساس شماره سال گذشته است زیرا درآمد چهار چهارم قبلی هنگام محاسبه EPS استفاده می شود. همانطور که بر اساس ارقام واقعی محاسبه می شود ، اکثر ارزش سهام از EPS دنباله دار برای انتقال وضعیت مالی معاصر خود به سرمایه گذاران/معامله گران استفاده می کند. با این حال ، این نشانگر اتفاقی است که در واقع اتفاق افتاده است ، نه آنچه اتفاق خواهد افتاد. از این رو ، فاقد پیش بینی EPS آینده است.

EPS فعلی

EPS فعلی براساس ارقام چهار چهارم سال مالی جاری است. برخی از این محله ها ممکن است قبلاً سپری شده باشند ، در حالی که هنوز برخی از آنها به وجود آمده اند. از این رو ، EPS فعلی هم ارقام واقعی محله های سپری شده و پیش بینی های آینده را در نظر می گیرد.

EPS به جلو

EPS رو به جلو بر اساس پیش بینی های آینده ، معمولاً چهار چهارم آینده محاسبه می شود. تحلیلگران یا خود شرکت تخمین را برای EPS Forward انجام می دهند. هنگام مقایسه با EPS دنباله دار و فعلی ، EPS Forward جالب تر است زیرا براساس تخمین ها است. از آنجا که این سرمایه گذاری در واقع با تکیه بر پتانسیل کسب درآمد احتمالی شرکت انجام می شود ، EPS Forward چیزی است که یک سرمایه گذار نباید از آن استفاده کند.

توجه: اطمینان حاصل کنید که تمام این سه نوع نسبت EPS را برای یک تصمیم سرمایه گذاری مثمر ثمر مقایسه می کنید. به عنوان مثال ، اگر EPS رو به جلو را با EPS فعلی شرکت مقایسه کردید و فهمیدید که EPS واقعی تاخیر دارد ، این یک شاخص قوی برای کاهش قیمت سهام است. در مقابل ، اگر EPS واقعی EPS را به جلو بکشد ، ممکن است به طور بالقوه به افزایش قیمت سهام در روزهای آینده مراجعه کند.

تغییرات EPS

عمدتا هنگام محاسبه EPS بر ترازنامه فعلی شرکت متمرکز است.

EPS BASIC VS EPS رقیق: تفاوت چیست؟

EPS اساسی ساده ترین شکل EPS است که رایج ترین EPS در درگاه های مالی است و به سادگی با تقسیم درآمد خالص شرکت بر تعداد کل سهام برجسته محاسبه می شود. با این حال ، EPS رقیق شده برابر با EPS اساسی نیست. به این دلیل است که EPS رقیق کمترین EPS ممکن است که می تواند محاسبه شود که گویی تمام اوراق بهادار قابل تبدیل شرکت به سهام ممتاز تبدیل می شوند. ابزارهای مالی که اغلب برای افزایش سرمایه و ایجاد انگیزه در کارمندان در شرکت مانند گزینه های سهام کارمندان و بدهی قابل تبدیل به شمارش سهام برجسته برای محاسبه EPS رقیق شده شرکت استفاده می شود. از این رو ، در نهایت ارزش مخرج پایین آمدن EPS را افزایش می دهد. EPS رقیق شده به عنوان یک معیار مالی محافظه کار محسوب می شود زیرا این نشان دهنده بدترین حالت از نظر EPS یک شرکت است.

EPS و سود سهام

بدیهی است که سهامداران دسترسی مستقیم به سود شرکت ندارند. بنابراین بخشی از درآمد شرکت در قالب سود سهام توزیع می شود. از آنجا که EPS ممکن است به طور مستقیم متناسب با سهامداران سود سهام باشد زیرا EPS بالاتر نشان می دهد که شرکت بسیار سودآور است. با این حال ، همیشه اینگونه نیست. این شرکت همچنین ممکن است درآمد خود را برای رشد و گسترش آینده خود حفظ کند. از این رو ، EPS بالاتر ممکن است لزوماً نشان دهنده سود سهام بالاتر نباشد. با این وجود ، EPS یکی از معیارهای مالی استفاده شده برای سنجش توانایی توزیع سود سهام شرکت است.

همچنین بخوانید:

EPS خوب چیست؟

EPS ، چه خوب و چه بد ، به عوامل مختلفی بستگی دارد. اولا ، هنگام تعیین اینکه آیا EPS شرکت شما می خواهید در آن سرمایه گذاری کنید ، میانگین صنعت را می توان در نظر گرفت. اگر EPS یک شرکت بالاتر از استاندارد صنعت باشد ، اشاره دارد که یک شرکت خاص بهتر از شرکت هایی با EPS پایین نسبت به میانگین صنعت عمل می کند. ثانیا ، شما می توانید تجزیه و تحلیل رقیب را انجام دهید و تعیین کنید که آیا شرکتی که تحت همان بخش/صنعت قرار می گیرد ، EPS بهتری نسبت به شرکتی که شما انتخاب کرده اید دارد.

در بعضی موارد ، EPS و قیمت سهام ممکن است با یکدیگر هماهنگ نباشد. این به دلیل انتظار سرمایه گذار در مورد عملکرد شرکت در روزهای آینده با وجود EPS رضایت بخش است. با این حال ، در بیشتر موارد ، EPS و قیمت سهام به عنوان شرکتی با EPS خوب با یکدیگر همراه هستند و دلالت بر EPS بهتر از رقبا و میانگین صنعت دارد ، منجر به افزایش قیمت سهام شرکت می شود.

ثالثاً ، می توانید با خود EPS شرکت مقایسه کنید تا میزان پیشرفتی که در طول سالها نشان داده شده است ، تعیین کنید. شما می توانید EPS را بر اساس پایه رشد سالانه یا سه ماهه به چهارم اندازه گیری کنید. از این رو ، قبل از ادعای شرکت دارای EPS خوب است یا خیر ، عوامل مختلفی قبل از رسیدن به نتیجه گیری سرمایه گذاری باید مورد تجزیه و تحلیل قرار گیرند.

EPS منفی چیست؟

EPS منفی اساساً به درآمد خالص منفی شرکت اشاره دارد. به طور کلی ، EPS منفی شاخص خوبی برای هر شرکتی نیست. با این حال ، برای مشاغل جدیدتر مانند استارتاپ ها ممکن است لزوماً بد نباشد زیرا آنها نیاز به جمع آوری بودجه در مرحله اولیه خود دارند ، و زمان لازم است تا آنها واقعاً شروع به تولید درآمد و در نهایت سود خالص مثبت کنند. اگر یک تجارت تازه وارد چشم اندازهای خوبی برای سودآوری در آینده قابل پیش بینی داشته باشد ، ممکن است با وجود EPS منفی آن ، یک سرمایه گذاری ارزشمند باشد. در مقابل ، اگر مشاغل بالغ که در گذشته درآمد مثبتی را ارائه می داد ، درآمد منفی را شروع می کند ، ممکن است سیگنال یک احتیاط برای سرمایه گذاران باشد زیرا این شرکت احتمالاً سهم بازار را از دست می دهد و در آستانه شکست است.

در مورد نپال ، نیروگاه برق Tamakoshi فوقانی می تواند به عنوان نمونه ای مناسب برای به تصویر کشیدن سرمایه گذاری در یک شرکت در نظر گرفته شود ، با وجود EPS منفی ، می تواند یک تصمیم خوب باشد. Tamakoshi فوقانی برای دو سال گذشته قادر به ایجاد سود خالص نبود و در هشت چهارم اخیر خود ضرر خالص را تحویل داده بود. با این حال ، این شرکت گزارش داد که Rs بسیار زیاد است. 860. 01 میلیون سود خالص در Q1 از 2078/79. برای اولین بار است که بالا Tamakoshi سود خالص را گزارش کرد زیرا اکنون با ظرفیت پروژه 456 مگاوات در نهایت به کار کامل خود رفته است ، و همچنین به ارزش Rs برق به فروش می رسد. 1. 72 ARBA در همان سه ماه.

اهمیت EPS

• این شما را در انتخاب گزینه سرمایه گذاری مثمر ثمر آسان می کند زیرا می توانید عملکرد شرکت های مختلف را مقایسه کرده و با یکی از مواردی که دارای EPS قوی تر از سایرین است ، تهیه کنید.

• این به شما کمک می کند تا شرکت با توانایی پرداخت سود سهام بالاتر را پیدا کنید زیرا شرکت با EPS بالاتر به یک شرکت بسیار سودآور اشاره دارد.

• نه تنها می توانید وضعیت مالی فعلی شرکت را اندازه گیری کنید ، بلکه می توانید به راحتی با عملکرد گذشته و برآورد آینده آن بر اساس EPS و EPS به جلو ، شرکت را به راحتی اندازه گیری کنید.

• این یکی از بهترین شاخص های مالی است که به همراه نسبت P/E برای کشف هر دو سهام ارزش و همچنین سهام رشد استفاده می شود.

محدودیت های EPS

• EPS قیمت سهام یک شرکت را در نظر نمی گیرد ، از این رو نشان نمی دهد که سهام شرکت در بالا یا پایین تر از ارزش منصفانه معامله می کند.

• رشد نشان داده شده توسط EPS ممکن است دقیق نباشد زیرا تورم را در نظر نمی گیرد. با تورم ، قیمت کلی کالاها و خدماتی که مصرف کننده نیز از آن استفاده می کند.

• EPS ممکن است به طور دقیق نشان دهنده سلامت مالی شرکت نباشد زیرا جریان نقدی در طول محاسبه EPS در نظر گرفته نمی شود. علاوه بر این، جریان نقدی یک معیار مالی مهم برای اندازه گیری توانایی شرکت برای بازپرداخت بدهی است، بنابراین EPS بالاتر ممکن است زمانی که سرمایه گذاران سعی در اندازه گیری توان پرداخت بدهی شرکت دارند، بی اثر باشد.

• کسب و کار مختلف دارای هزینه های غیرعملیاتی مختلفی مانند پرداخت مالیات و بهره است که در نهایت بر درآمد خالص کسب و کار/شرکت تأثیر می گذارد.

• اگر عواملی مانند انتشار سهام، انشعاب و بازخرید سهام در نظر گرفته شود، ممکن است یک شرکت تعداد کل سهام موجود را دستکاری کند.

• رویه های حسابداری و گزارشگری بر حسب شرکت متفاوت است. از این رو، تغییرات در سیاست های حسابداری برای سود گزارش شده می تواند بر EPS شرکت تأثیر بگذارد.

از نویسنده:

(این مقاله را دوست داشتید. اگر شما نیز علاقه مند به انتشار مقالات خود در زمینه تجارت، امور مالی و اقتصاد هستید، مقاله خود را به آدرس Investopaper@gmail. com برای ما ایمیل کنید. )

جیمیل

Investopaper

Investopaper یک وب سایت مالی است که اخبار، مقالات، داده ها و گزارش های مربوط به تجارت، امور مالی و اقتصاد را ارائه می دهد.

2 نظر در مورد “درآمد هر سهم (EPS) توضیح داده شد”

मैले पोखरा नेपाल बैंक लिमिटेड बाट dmat खोली ipo भरेको तरे नपरेको नपा भएन ، ५०० किताको पैसाँ गयो कसरी था पाउने हो؟बैंकले कम्पनीमा सोध्नु भन्छ के गर्न

tapaiko IPO napareko awasthama، bank le hold garera rakehko مقدار انتشار hunxa ra به طور خودکار tapaiko khatama paisa بازگشت هونکسا، اگر نه، IPO pareko khandama، tapiako max 10 dekhi 11 kittako paisa matra katxa، kinavane tyo vanda badi makina a context. tapaiko paisa در نهایت بانک خاتم بازگشت اونو پرنه هو.