ETF های اهرم: پتانسیل دستاوردهای بزرگتر و ضررهای بزرگتر

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است. وی تألیف کتاب هایی در مورد تجزیه و تحلیل فنی و تجارت ارز که توسط جان ویلی و پسران منتشر شده است و به عنوان کارشناس مهمان در CNBC ، Bloombergtv ، Forbes و رویترز در میان سایر رسانه های مالی فعالیت کرده است.

گوردون اسکات به مدت 20+ سال یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار ، آینده ، فارکس و سهام پنی بوده است. وی عضو هیئت بررسی مالی سرمایه گذاری Investopedia و همکار سرمایه گذاری برای پیروزی است. گوردون یک تکنسین بازار منشور (CMT) است. او همچنین عضو انجمن CMT است.

سوزان یک بازاریاب محتوا ، نویسنده و حقایق است. وی دارای مدرک لیسانس علوم مالی از دانشگاه ایالتی Bridgewater است و به توسعه استراتژی های محتوا برای مارک های مالی کمک می کند.

ETF اهرمی چیست؟

یک صندوق معامله شده با استفاده از مبادله (ETF) یک امنیت قابل فروش است که از مشتقات مالی و بدهی برای تقویت بازده یک شاخص اساسی استفاده می کند. در حالی که یک صندوق سنتی مبادله ای به طور معمول اوراق بهادار را در شاخص اساسی خود به صورت یک به یک ردیابی می کند ، ETF با استفاده از ETF ممکن است نسبت 2: 1 یا 3: 1 را هدف قرار دهد.

ETF های اهرمی برای اکثر شاخص ها مانند شاخص NASDAQ 100 و میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) در دسترس هستند.

غذای اصلی

• یک صندوق معامله شده با مبادله (ETF) از مشتقات مالی و بدهی برای تقویت بازده یک شاخص اساسی استفاده می کند.
• در حالی که یک ETF سنتی به طور معمول اوراق بهادار را در شاخص اساسی خود به صورت یک به یک ردیابی می کند ، ETF با استفاده از ETF ممکن است نسبت 2: 1 یا 3: 1 را هدف قرار دهد.
• اهرم یک شمشیر دو لبه است به این معنی که می تواند منجر به دستاوردهای قابل توجهی شود ، اما همچنین می تواند منجر به خسارات قابل توجهی شود.

ETF اهرمی

ETF های اهرمی توضیح داده شده است

ETF بودجه هایی هستند که حاوی سبد اوراق بهادار هستند که از شاخصی است که آنها ردیابی می کنند. به عنوان مثال ، ETF هایی که شاخص S& P 500 را ردیابی می کنند ، شامل 500 سهام در S& P خواهد بود. به طور معمول ، اگر S& P 1 ٪ حرکت کند ، ETF نیز 1 ٪ حرکت می کند.

ETF اهرمی که S& P را ردیابی می کند ممکن است از محصولات مالی و بدهی استفاده کند که هر 1 درصد سود در S& P را به سود 2 ٪ یا 3 ٪ افزایش می دهد. میزان سود به میزان اهرم مورد استفاده در ETF مشروط است. اهرم یک استراتژی سرمایه گذاری است که از وجوه وام گرفته شده برای خرید گزینه ها و معاملات آتی برای افزایش تأثیر حرکات قیمت استفاده می کند.

با این حال ، اهرم می تواند در جهت مخالف نیز کار کند و منجر به خسارات سرمایه گذاران شود. اگر شاخص زیرین 1 ٪ کاهش یابد ، ضرر توسط اهرم بزرگ می شود. اهرم یک شمشیر دو لبه است به این معنی که می تواند منجر به دستاوردهای قابل توجهی شود ، اما همچنین می تواند منجر به خسارات قابل توجهی شود. سرمایه گذاران باید از خطرات مربوط به اعمال ETF آگاه باشند زیرا خطر خسارات به مراتب بیشتر از مواردی است که از سرمایه گذاری های سنتی است.

هزینه های مدیریتی و هزینه های معاملات مرتبط با ETF های اهرمی می تواند بازده صندوق را کاهش دهد.

اهرم در ETF های اهرمی

ETF اهرمی ممکن است از مشتقات مانند قراردادهای گزینه برای بزرگنمایی قرار گرفتن در معرض یک شاخص خاص استفاده کند. بازده سالانه یک شاخص را تقویت نمی کند بلکه در عوض تغییرات روزانه را ردیابی می کند. قراردادهای گزینه ها به یک سرمایه گذار توانایی تجارت یک دارایی اساسی را بدون تعهدی مبنی بر اینکه باید امنیت را خریداری یا بفروشند ، می دهد. قراردادهای گزینه ها تاریخ انقضا دارند که با استفاده از آن باید هر اقدامی انجام شود.

گزینه ها دارای هزینه های مقدماتی - که به عنوان حق بیمه شناخته شده است - با آنها مرتبط است و به سرمایه گذاران امکان می دهد تعداد زیادی از سهام یک امنیت را خریداری کنند. در نتیجه ، گزینه های لایه بندی شده با سرمایه گذاری مانند سهام می توانند به دستاوردهای نگه داشتن سرمایه گذاری سهام اضافه کنند. در این روش ، ETF های اهرمی از گزینه هایی برای افزودن به سود ETF های سنتی استفاده می کنند. مدیران نمونه کارها همچنین می توانند برای خرید سهام اضافی از اوراق بهادار وام بگیرند ، و بیشتر به موقعیت های خود افزودند بلکه به پتانسیل سود نیز می افزایند.

ETF معکوس اهرم از اهرم برای درآمدزایی در هنگام کاهش شاخص زیرین از ارزش استفاده می کند. به عبارت دیگر ، ETF معکوس در حالی که شاخص زیرین در حال سقوط است ، به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا از بازار یا بازار نزولی سود ببرند.

هزینه های اهرم

همراه با هزینه های مدیریت و هزینه های معامله ، هزینه های دیگری نیز می تواند با وجوه مبادله ای با استفاده از مبادله اعمال شود. ETF های اهرمی نسبت به ETF های غیرقانونی هزینه بالاتری دارند زیرا برای خرید قراردادهای گزینه ها و همچنین هزینه وام گرفتن یا حاشیه ، حق بیمه باید پرداخت شود. بسیاری از ETF های اهرمی نسبت هزینه 1 ٪ یا بیشتر دارند.

با وجود نسبت هزینه های بالا در ارتباط با ETF های اهرمی ، این صندوق ها اغلب نسبت به سایر اشکال حاشیه ارزان تر هستند. معاملات در حاشیه شامل یک کارگزار وام به مشتری است تا وام گیرنده بتواند سهام یا اوراق بهادار دیگر را با اوراق بهادار که به عنوان وثیقه برای وام نگهداری می شود ، خریداری کند. این کارگزار همچنین نرخ بهره را برای وام حاشیه هزینه می کند.

به عنوان مثال ، فروش کوتاه ، که شامل وام گرفتن سهام از یک کارگزار برای شرط بندی در یک حرکت نزولی است ، می تواند 3 ٪ یا بیشتر از مبلغ وام گرفته شده هزینه داشته باشد. استفاده از حاشیه برای خرید سهام می تواند به همان اندازه گران شود و در صورت شروع موقعیت از دست دادن پول ، می تواند منجر به تماس های حاشیه ای شود. اگر یک کارگزار پول بیشتری بخواهد برای جمع آوری حساب در صورتی که اوراق بهادار وثیقه ارزش خود را از دست می دهد ، یک تماس حاشیه اتفاق می افتد.

ETF ها را به عنوان سرمایه گذاری های کوتاه مدت اهرم کرد

ETF های اهرمی به طور معمول توسط معامله گرانی که مایل به حدس و گمان در مورد یک شاخص هستند یا از حرکت کوتاه مدت شاخص استفاده می کنند ، استفاده می شود. با توجه به ساختار پر خطر و پر هزینه ETF های اهرمی ، آنها به ندرت به عنوان سرمایه گذاری های بلند مدت مورد استفاده قرار می گیرند.

به عنوان مثال ، قراردادهای گزینه ها دارای تاریخ انقضا هستند و معمولاً در کوتاه مدت معامله می شوند. انجام سرمایه گذاری های بلند مدت در ETF های اهرمی دشوار است زیرا مشتقات مورد استفاده برای ایجاد اهرم سرمایه گذاری های بلند مدت نیستند. در نتیجه ، معامله گران اغلب فقط چند روز یا کمتر در ETF های اهرمی در اختیار دارند. اگر ETF های اهرمی برای مدت طولانی نگهداری شوند ، بازده ممکن است کاملاً متفاوت از شاخص زیرین باشد.

ETF های اهرم پتانسیل سودهای قابل توجهی را که بیش از شاخص زیرین است ، ارائه می دهند.

سرمایه گذاران با استفاده از ETF های اهرمی ، اوراق بهادار متنوعی برای تجارت دارند.

سرمایه گذاران می توانند در هنگام کاهش بازار با استفاده از ETF های اهرمی معکوس ، درآمد کسب کنند.

ETF های اهرمی می توانند منجر به خسارات قابل توجهی شوند که از شاخص اساسی فراتر رفته اند.

ETF های اهرمی نسبت به ETF های سنتی هزینه و نسبت هزینه بالاتری دارند.

ETF های اهرمی سرمایه گذاری های بلند مدت نیستند.

نمونه دنیای واقعی ETF اهرم

Direxion Daily Financial Bull 3X سهام (FA) ETF با ردیابی شاخص خدمات مالی راسل 1000 ، سهام شرکتهای بزرگ مالی ایالات متحده را در اختیار دارد. این نسبت هزینه 0. 99 ٪ و دارایی های برتر شامل Berkshire Hathaway (Brk. B) ، Visa (V) و JP Morgan Chase (JPM) است. ETF قصد دارد 3xs بازده سهام مالی را که ردیابی می کند ، به سرمایه گذاران ارائه دهد.

به عنوان مثال ، اگر یک سرمایه گذار 10،000 دلار در ETF سرمایه گذاری کند و سهام ردیابی شده از شاخص 1 ٪ افزایش یابد ، ETF در آن دوره 3 ٪ باز می گردد. با این حال ، اگر شاخص زیرین 2 ٪ کاهش یابد ، FA برای آن دوره 6 ٪ ضرر خواهد داشت.

همانطور که قبلاً گفته شد ، ETF های اهرمی برای حرکات کوتاه مدت در بازار استفاده می شود و می تواند منجر به سود یا ضرر زیادی برای سرمایه گذاران شود.

Investopedia نویسندگان را ملزم به استفاده از منابع اصلی برای حمایت از کار خود می کند. این موارد شامل مقالات سفید ، داده های دولت ، گزارش های اصلی و مصاحبه با کارشناسان صنعت است. ما همچنین در صورت لزوم به تحقیقات اصلی از سایر ناشران معتبر اشاره می کنیم. شما می توانید در مورد استانداردهایی که در تولید محتوای دقیق و بی طرفانه در سیاست تحریریه خود دنبال می کنیم ، اطلاعات بیشتری کسب کنید.

مستقیم"fas faz."دسترسی به 20 فوریه 2021.

پیشنهادهایی که در این جدول ظاهر می شود از مشارکت هایی است که از آن سرمایه گذاری غرامت دریافت می کند. این جبران خسارت ممکن است بر نحوه و مکان های موجود در آن تأثیر بگذارد. Investopedia تمام پیشنهادات موجود در بازار را شامل نمی شود.< Span> Investopedia به نویسندگان نیاز دارد تا از منابع اصلی برای پشتیبانی از کار خود استفاده کنند. این موارد شامل مقالات سفید ، داده های دولت ، گزارش های اصلی و مصاحبه با کارشناسان صنعت است. ما همچنین در صورت لزوم به تحقیقات اصلی از سایر ناشران معتبر اشاره می کنیم. شما می توانید در مورد استانداردهایی که در تولید محتوای دقیق و بی طرفانه در سیاست تحریریه خود دنبال می کنیم ، اطلاعات بیشتری کسب کنید.